Здравствуйте! В этой статье мы разберемся с понятием «индекс потребительских цен».

Сегодня вы узнаете:

1. Что такое ИПЦ, кто и как его рассчитывает;
2. Где применяется индекс;
3. Как узнать актуальный ИПЦ.

Индекс потребительских цен в России 2019 году

Как обстоят дела с индексом цен в нашей стране в начале 2019 года?

По официальным данным Росстата в феврале 2019 года общий ИПЦ равен 100,4%, в том числе по товарам – 100,5%, по услугам – 100,2%, с начала 2019 года – 101,0%.

В качестве примера рассмотрим, как изменялся сводный индекс в РФ с 2014 по 2018 год.

Данные не только по годам, но и по месяцам лежат в открытом доступе на сайте Федеральной службы государственной статистики. Просмотреть историю значений можно аж с 1991 года и по текущий месяц не только относительно предыдущего года, но и прошлого месяца.

Не секрет, что статистические бюро по всему миру регулярно производят массу расчетов и исследований. Некоторые из них важны настолько, что способны определить направление внутренней и внешней политики, стать ориентирами для финансовых учреждений и крупнейших предприятий.

Что такое индекс потребительских цен

Один из таких важных параметров – это индекс потребительских цен, а в англоязычных странах CPI – это процентное соотношение цен на товары и услуги в начале и в конце расчетного периода.

Данный показатель иллюстрирует скачки усредненного графика цен относительно базового года, а соответственно изменения стоимости и уровня жизни.

В России ИПЦ ежемесячно рассчитывает и публикует Федеральная служба государственной статистики.

Индексированию подвергаются не все товары, но большая часть розничной торговли. Всего в перечень входит более 100 000 наименований.

Базовый индекс потребительских цен

Часть ИПЦ, для расчета которой исключают колебания цен из-за ситуативных воздействий, принято называть базовой.

Цель базового индекса – выявить динамику цен без влияния шоков предложения и спроса, сезонности, местного законодательного регулирования.

Например, для расчета БИПЦ из потребительской корзины исключают:

Где используется индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен – очень важный и информативный показатель.

По значению ИПЦ легко понять, как изменились расходы граждан при условии, что перечень приобретаемых товаров остался прежним.

Например, именно на основеиндекса изменения цен принимаются решения о перерасчете социальных выплат, заработной платы и так далее.

ИПЦ влияет на процентные ставки по займам и кредитам, на ставку рефинансирования, на стоимость облигаций. Трейдеры активно отслеживают ИПЦ, так как по ним можно предсказать ставки Центробанка, укрепление или ослабление валюты.

Ежемесячные значения индекса в итоге влияют и на курсы валют, так как по нему можно определить покупательскую способность населения и предугадать политику власти.

Влияние ИПЦ на инфляцию

Индекс роста потребительских цен отражает динамику стоимости жизни граждан, поэтому он незаменим при расчете инфляции.

Другие преимущества ИПЦ относительно остальных финансовых показателей:

• Простая методология расчета индекса;
• Ежемесячное построение;
• Оперативные и доступные публикации.

Если индекс растет, значит, стоимость потребительской корзины увеличивается относительно базового значения. Индекс, который достиг 100% и более, говорит об инфляции в стране, а как следствие об ужесточении кредитно-денежной политики.

Падение цен относительно прошлого года говорит о дефляции, что предоставляет отдельную опасность для экономики страны. На такое явление Центробанк незамедлительно реагирует снижением процентных ставок.

Расчет индекса потребительских цен

Индекс потребительских цен – это процентное значение того, насколько дешевле или дороже стали определенные продукты.

Соответственно, формула выглядит так:

Текущая стоимость потребительской корзины / Стоимость корзины в начале периода (или в базовом году) * 100.

Составляющие потребительской корзины изменяются в ногу с прогрессом (сотовая связь вошла туда относительно недавно), а это тоже оказывает влияние на итоговый ИПЦ. Поэтому не всегда можно объективно сравнивать значения большой давности.

Полный список утверждается Федеральным Законом.

Вот некоторые его составляющие категории:

• Продукты питания;
• Одежда;
• Стоимость жилищно-коммунальных услуг;
• Коммерческое образование;
• Платная медицина и так далее.

Пример расчета. Допустим, что в потребительскую корзину из продовольственных товаров входят только хлеб, молоко и масло (на самом деле полный рабочий перечень состоит из нескольких тысяч наименований).

Их общая текущая стоимость 165 рублей. В декабре предыдущего года они стоили 160 рублей.

Годовой ИПЦ будет равен: 165 / 160 * 100 = 103,1.

У нас получился индекс больше 100, что говорит о тенденции к инфляции.

ИПЦ и дефлятор ВВП

У дефлятора и ИПЦ есть общая задача – они применяются для расчета инфляции в стране. Но в остальном данные показатели имеют ощутимые различия.

Инфляция привлекает к себе все больше внимания. Причем не только со стороны экономистов, но и со стороны обычных людей. Что же это такое, как она образуется и к чему способна привести? Особенности темпов инфляции в России и полноценная таблица за 26 лет.

Согласно экономическим определениям, инфляция – это общий рост цен на товары и услуги внутри страны, способный продержаться длительное время. С каждым годом при наличии роста темпов инфляции на одну и ту же сумму денег можно купить все меньше товаров. Например, 1000 рублей в 2007 превращаются в примерно 418 рублей на 2017 год.

Виды инфляции

У этого экономического явления, согласно современным классификациям, несколько разновидностей:

• инфляция спроса . Спрос выше предложения, что позволяет производителю задрать цены на «редкий» товар;
• инфляция издержек (предложения). Увеличиваются издержки производства, из-за чего производитель поднимает стоимость продукции.

Существуют и другие виды инфляции, которые можно отметить следующим образом:

• сбалансированная . Стоимость на разные товары не меняется по отношению друг к другу – цены растут сразу на все примерно в одном темпе;
• несбалансированная . Одна или несколько категорий товара могут резко взлететь в цене по отношению к другим, которые дорожают намного медленнее;
• прогнозируемая . При помощи анализа рынка можно рассчитать размер, исходя из ожиданий и поведения экономических субъектов. Часто в бюджет страны на год закладывается определенный уровень инфляции;
• непрогнозируемая . Внезапный рост цен, который никто не мог предсказать – ни аналитики, ни население, в итоге оказывается выше прогнозируемого значения;

Отдельно стоит выделить ожидания потребителей, которые способны создавать искусственную инфляцию. Как правило, она провоцируется слухами о том, что скоро какой-то товар станет дефицитным или резко подорожает.

Так было с гречневой крупой в 2014 году, когда кто-то распустил слух, что в Алтайском крае снег испортил урожай гречихи. Поставщики задрали цены, следом за ними – ритейлеры. А население бросилось скупать гречку, памятуя о 80-х и 90-х годах, что в итоге привело к ее дефициту и, естественно, росту стоимости.

По скорости различают три основных вида:

• умеренная, или ползучая . Цены растут, но очень медленно – до 10% в год;
• галопирующая . Обесценивание денег идет со скоростью от 20 до 200% за год;
• гиперинфляция . Самый страшный для государства вид. Деньги обесцениваются с огромной скоростью – более 200% в год.

При этом инфляция может быть подавленной или открытой. В первом случае она будет проходить незаметно для цен. То есть рост зарплат и цен сдерживается государством (как было в СССР), но при наличии денег и фиксированной стоимости товаров покупать просто нечего. Возникает дефицит продукции. При открытой инфляции такого нет – цены регулирует сам рынок.

Отдельно также стоят следующие два вида:

• импортируемая инфляция . Получается в том случае, когда в страну приходит слишком много иностранной валюты (например, доллара), в совокупности с повышением цен на товары, ввозимые из-за границы;
• экспортируемая инфляция . Приходит из других государств через международные экономические отношения и «заражает» экономику страны.

Также можно выделить стагфляцию, которая выражается в одновременном росте цен на товары и падением объемов производства.

Особенности инфляции в России

Для каждой страны инфляция имеет свою специфику. И Россия – не исключение. Огромное влияние СССР с его планово-распределительной системой хозяйствования убило баланс на рынке и в народном хозяйстве. Последствия ощущаются до сих пор.

Только с 1991 года правительство стало постепенно переводить экономику из плановой в рыночную и пытаться как-то вывести из-под власти государства производства. Естественно, сразу этого получиться никак не могло. Не хватало правовой базы и опыта.

В итоге предполагаемая либерализация цен, стартовавшая в 1992 году, привела не к установлению рыночного равновесия к стране, а к гиперинфляции из-за недостатка производственной мощности, массовой монополизации производства и, как следствие, отсутствия конкуренции. Гиперинфляция привела за собой стагфляцию, что еще больше усугубило кризис. А разрыв связей со странами бывшего СССР привел к дальнейшему разрушению хозяйства. В итоге все эти факторы привели к резкому росту уровня инфляции в стране. Дальнейшая либерализация валютного законодательства не помогала, а усугубляла ситуацию.

Можно сказать, что основная причина инфляции – не лишние деньги в обороте, а монополизация рынка и, как следствие, резкое накручивание цен через посредников.

Примечательно, что одной особенностью инфляции в России в то время стала привязка рубля к доллару при установке валютного курса только по итогам торгов на Московской межбанковской бирже. Хотя почти вся валюта продавалась на межбанковском рынке.

1995 год охарактеризовался попытками правительства взять под жесткий контроль предложение денег экономике. Но это не привело ни к чему, кроме как к кризису 1998 года. И к 1999 году в стране сократился наполовину валовый национальный продукт.

После 1998 года Центральный банк РФ задумался о проведении антиинфляционной политики и поддержке финансовой стабильности в стране. Активное участие национального регулятора в экономике и народном хозяйстве, а также чуткие отклики на реальную финансовую ситуацию смогли разрешить ситуацию. И постепенно экономика и финансовый сектор, несмотря на кризисы, восстанавливаются и развиваются по сей день.

Но при этом стоит помнить, что сегодня Росстат «по старой памяти» старается несколько занижать официальные показатели инфляции в своих графиках.

Например, по данным Росстата в январе 2017 года официальная инфляция составила всего 0,6%. А исследовательский холдинг «Ромир» насчитал 3,2% по формуле дефлятора. В среднем, по мнению независимого аналитика Дмитрия Адамидова, официальная инфляция ниже реальной на треть.

Какой должна быть инфляция для роста экономики страны

Согласно исследованиям, проведенным А. Илларионовым, высокая инфляция негативно влияет на рост экономики в стране. Чем быстрее растут цены, тем медленнее развивается экономика. При условии, что все прочие факторы на это не влияют.

При проведении анализа выяснилось, что в 1976-1996 годах критический показатель среднегодовой инфляции, который приводил к остановке экономического роста и, в итоге экономическому спаду – 25-49% . В то же время максимальные темпы экономического роста в этот же период наблюдались при уровне инфляции 1,1-4,7% .

Можно сделать вывод, что чем меньше темп роста цен – тем лучше экономическое состояние государства.

Из-за чего возникает инфляция

В целом все причины, по которым может возникнуть рост инфляции, таковы:

1. Чрезмерная денежная эмиссия – увеличение количества денег приводит к их обесцениванию;
2. Недостаток денег в государственном бюджете – превышение расходов над доходами;
3. Рост расхода на военные нужды вплоть до милитаризации экономики;
4. Недостаточное и медленное развитие экономики страны;
5. Монопольное ценообразование на товары и услуги в государстве;
6. Ожидание роста цен гражданами, что приводит к приобретению товаров больше, чем нужно, и что в следствии приводит к росту цен из-за повышения спроса;
7. Взаимная инфляция импорта – рост цен на экспортируемые и импортируемые товары.

Естественно, по отдельности каждая из причин не приведут к катастрофическим последствиям. Но совокупность даже нескольких из них способна вызвать постепенное увеличение темпов роста инфляции.

Инфляция в России по годам: 1991-2017 гг.

В России после развала Советского Союза практически сразу началась гиперинфляция. Теперь цены никто не контролировал, и не готовый к этому рынок оказался предоставлен сам себе. А уже имевшийся дефицит товара и недостаток производственных возможностей в итоге привели к катастрофическому росту цен. В 1991 г. она составила 160,4% по итогам года.

Начать медленное снижение ее темпов получилось только в конце 1993 г, когда рост инфляции упал с 2508,8% на конец 1992 года до 840%. И снижение продолжалось вплоть до 1998 года, когда по итогам темп вновь скакнул с 11,0% прошлого года до 84,5% . Затем – снова снижение. Только к 2000 году жесткая денежно-кредитная политика смогла выровнять ситуацию и затормозить инфляцию.

Следующие скачки, как правило, приходились на кризисный год и год после него: 2008 и 2009 (правительству пришлось даже заморозить цены на 6 категорий продуктов), 2014 и 2015. Полную выкладку инфляции за 26,5 лет можно посмотреть в нижеследующей таблице по годам. Показатель роста указан в процентах относительно предыдущего года.

1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
160,4	2508,8	840,0	214,8	131,6	21,8	11,0	84,5	36,6	20,1
2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
18,8	15,06	11,99	11,74	10,91	9,00	11,87	13,28	8,80	8,78
2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018*
6,10	6,58	6,45	11,36	12,91	5,38	2,52	2,4%

* по 2018 году инфляция рассчитана по показателям за январь-апрель.

Если судить по данным приведённым в таблице, инфляция в 2017 года является самой низкой в истории России. Прогноз на 2018 год также оптимистичен. Минимальное значение инфляции, ожидаемое в 2018 году составляет 2,3%.

График инфляции в России начиная с 1991 года

Согласны с вами, «комические» значения инфляции в начале 90-х годов мешают просмотру «картины». Перестроим график. На этот раз точкой отсчёта послужит 2001 год.

График инфляции в России начиная с 2001 года

Последние 10 лет более спокойны в плане роста цен. Ситуация более-менее стабилизировалась, и лишь периодические кризисы приводили к всплескам повышения стоимости. Так, за 10 лет (с июня 2007 года по июнь 2017) инфляция увеличилась на 132,38% . За предыдущее этому периоду десятилетие, между 1997 и 2007, эта цифра составила 577,67% .

Индекс потребительских цен – определим и рассчитаем его!

Индекс потребительских цен (CPI)

— Индекс потребительских цен (CPI)
— Расчет Индекса потребительских цен
— Влияние индексов потребительской цены на котировки валют
— Общая или потребительская инфляция
— Влияние индекса CPI на форекс торговлю
— Слабые и сильные стороны индекса потребительских цен
— Заключение

ИПЦ (CPI) – индекс потребительских цен, отражает изменения уровня цен на группу товаров и услуг за отчетный период (месяц, 3 месяца, год). Отражает изменение стоимости жизни в стране, являясь ранним индикатором потребительской инфляции, фиксируя изменения покупательной силы национальной валюты.

Рост индекса потребительских цен отражает тот факт, что типичная корзина товаров и услуг повысилась в цене по отношению к базовому периоду. Ускорение роста CPI говорит об усилении темпов роста потребительской инфляции, которое в условиях экономического роста часто является сигналом к ужесточению кредитно-денежной политики.

Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.

При этом Центробанк часто ориентируется не только на фактические показатели потребительской инфляции, но и на инфляционные ожидания. Если ожидается ускорение темпов роста потребительских цен в будущем, работники могут начать требовать увеличения номинального дохода, чтобы повысить свою покупательную способность. Это в свою очередь может заставить компании повышать отпускные цены, что, в конце концов, приведет к росту цен потребительских.

Вдобавок, если компании ожидают более высоких темпов потребительской инфляции в будущем, то они будут склонны повышать свои цены, веря, что от этого потребительский спрос не пострадает.

Рост темпов инфляции делает текущее потребление более привлекательным по сравнению со сбережением средств.

С одной стороны, монетарная политика Центробанка должна препятствовать высоким темпам потребительской инфляции, так как это является верным признаком перегрева экономики.

С другой – слишком низкие показатели индекса потребительских цен могут лишить домашние хозяйства стимула совершать покупки «сейчас», а компании совершать инвестиции в производство (Зачем инвестировать в то, что потом можно продать только с убытком для себя).

В свете этого, дефляция (падение цен относительно прошлогоднего уровня) представляет собой большую опасность для экономики, поэтому Центральные банки всеми силами стараются избежать этого, снижая процентные ставки или даже запуская процесс количественного ослабления.

Часто монетарный комитет при принятии решения опирается не на общий индекс, а на так называемый стержневой индекс потребительских цен (Core CPI). При расчете данного показателя обычно не включают изменения цен на продукты питания и энергию, подверженные резким скачкам как из-за изменений погоды и сезонных факторов, так и в силу цикличности развития экономики.

С одной стороны, стержневой индекс потребительской инфляции является более стабильным показателем, однако, с другой, исключенные компоненты составляют около четверти от общего объема и товаров, входящих в расчет CPI, и оказывают заметное влияние на остальные группы товаров.

Расчет Индекса потребительских цен

Расчет этого показателя происходит на основании потребительской корзины, в которую в той или иной стране включаются различные товары или услуги. В процессе подсчета сравнивается стоимость этой корзины на начало периода и на конец. В результате, можно получить картину о том, росли ли цены за тот или иной период или падали.

Рост цен определяется как инфляция. Что касается его падения, его называют дефляцией (обратный процесс инфляции).

Индекс потребительских цен, ИПЦ (Consumer price index, CPI) – это индекс цен, который рассчитывается для определенной группы товаров и услуг, определяющих состав потребительской корзины одного жителя страны и рассчитывающийся за определенный период времени.

Например, в США показатель индекса потребительских цен рассчитывается путем взятия за основу 265 товаров и услуг, взятых в 85 городах страны. В России при расчете берется потребительская корзина, состав которой утвержден Федеральным законом № 44-ФЗ «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации». В нее входят как продукты питания, непродовольственные товары, так и различного рода услуги.

Таким образом, индекс потребительских цен представляет из себя отношение всей потребительской корзины базового года, которая оценивается в ценах текущего года, к потребительской корзине за базовый год, которая оценивается в ценах базового года.

Индекс потребительских цен – это один из самых распространенных индексов цен, играющий важную роль в экономике, т.к. является базовой величиной служащей толчком для перерасчета заработной платы, социальных выплат и иных платежей, которые должны происходить регулярно и автоматически, например, каждый квартал, ежегодно или каждые полгода, организациями, нанимающими в свой штат работников.

Важная роль индекса потребительских цен, подразумевает необходимость создания в экономике единой методики подсчета данного показателя, которая в свое время отражала бы степень изменения уровня цен.

Также играет важную роль и сама методика расчета

При расчете индексов статистическая точность влечет за собой создание единой базы и поэтому индекс потребительских цен в стране опирается на единую базу, которая представляет собой объем производства базового года или единые доли товаров потребительской корзины. В результате ИПЦ не отражает влияние изменения цены на изменение доли потребления какого-либо товара.

Кроме этого, индекс цен не может оценить то, какую процентную величину в повышении цен занимает качественное улучшение товара как такового.

Итак, Индекс потребительских цен – это индикатор, помогающий измерить среднюю стоимость товаров и услуг за определенный временной промежуток. ИПЦ используется для расчета уровня инфляции. Фактически, его можно назвать «главным» по инфляции в том или ином государстве.

Влияние индексов потребительской цены на котировки валют

Влияние ИПЦ на рынок Форекс сложно переоценить. На самом деле, оно огромно. Данный макроэкономический индикатор можно отнести к основным. В моменты публикации, на рынке могут начаться достаточно существенные ценовые колебания. К тому же, ИПЦ является одним из основных индикаторов для фундаментального анализа, то есть, для работы со среднесрочными и долгосрочными трендами.

Если рассматривать ситуацию при прочих равных условиях, то между стоимостью валюты и инфляцией существует обратная зависимость. Рост цен приводит к обесцениванию валюты и наоборот, падение цен приводит к росту стоимости валюты. Здесь, в целом, все логично. С ростом цен для покупки тех или иных товаров и услуг, придется тратить больше денег. Если же цены падают, то тратится меньше денег.

Тем не менее, для трейдеров Форекс необходимо учитывать еще один важный фактор – это вмешательство центральных банков. Когда инфляция находится вблизи своих целевых уровней, центральный банк не будет вмешиваться в ситуацию, если не ожидается резких колебаний ИПЦ.

Но если инфляция отходит от таргетов или изменяется в неблагоприятном для экономики страны направлении, центральный банк будет вмешиваться в ситуацию. Основными инструментами в данном случае считаются процентные ставки и модная сегодня программа покупки активов.

Каким образом центральный банк может обуздать инфляцию? В первую очередь, посредством роста процентных ставок. И здесь начинается первое расхождение с основной теорией об обратной зависимости стоимости валюты и инфляции.

Как будет реагировать рынок на рост процентных ставок? Конечно же, ростом валюты. Она будет пользоваться спросом, так как рост ставок, это, в том числе и более выгодное вложение на депозиты.

Во многих ситуациях, рынок начинает заранее отыгрывать рост ставок (при росте инфляции) и тем самым процесс приобретает прямую, а не обратную зависимость.

Общая или потребительская инфляция

Общая или потребительская инфляция или, другими словами, индекс потребительских цен CPI, – это средневзвешенное изменение цены товаров и услуг, исключая цены на электроэнергию. Эти цены исключаются по причине своей сезонной зависимости от размера потребления и цен.

Товары, стоимость которых учитывается при расчете CPI, взвешиваются в соответствии с их экономической значимостью. В общей сложности в этот перечень включено более двухсот категорий услуг и товаров. Все категории данных продуктов разделены на 8 основных групп:

Eда и напитки.
Жилищные расходы.
Одежда.
Стоимость проезда.
Медицинское обеспечение.
Отдых, восстановление.
Образование.
Коммуникации.

Влияние индекса CPI на форекс торговлю

Изменения в ценах потребительских товаров – это, наверное, самая точная мера инфляционных тенденций в экономике. Более того, возрастающий тренд в CPI говорит о том, что экономика страны переживает инфляцию или снижение покупной способности валюты.

Так как функцией государственного резерва является удержание инфляции в рамках, центральный банк может принять решение о поднятии процентных ставок, чтобы контролировать валюту. И, как результат, стоимость национальной валюты растет при умеренном росте фундаментального индекса CPI. Так же валюта может ослабеть в гиперинфляционной среде, в которой инфляция стремительно растет и выходит из-под контроля.

Снижение процентных ставок в дефляционной экономической среде подтверждается снижающимся показателем CPI. Следовательно, падающий показатель индекса цен CPI в общем причинит вред обменной ставке валюты.

Слабые и сильные стороны индекса потребительских цен

Как и у всех индексов и индикаторов, которые используются при анализе данных рынка Форекс, у фундаментального индекса потребительских цен CPI есть свои слабые и сильные стороны.

К сильным сторонам этого индекса можно отнести:

— возможность предвидеть будущие колебания валютных ставок;
— CPI подлежит серьёзному наблюдению и анализу в медиа-источниках;
— служит надежной базой для анализа региональных данных, а так же данных отраслей.

Слабые стороны индекса CPI включают:

— этот индекс волатильный от месяца к месяцу;
— у фиксированного CPI есть определенные ограничения, которые могут исказить результаты;
— исключение данных касательно цен на электроэнергию хорошо только в долгосрочном периоде, но всё же их необходимо учитывать при расчете инфляции.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) имеет большое влияние на форекс-трейдинга. Являясь важным экономическим индикатором, ИПЦ влияет не только на Форекс, но и на процентные ставки и цены на фондовом рынке и рынке облигаций. Индекс потребительских цен также используется для корректировки механизмов потоков наличных, таких, как пенсии, медицинские страховки и доходы.

В результате многие трейдеры и инвесторы осознают, что ИПЦ оказывает влияние на их стратегии тем или иным образом. Индекс потребительских цен сравнивает стоимость потребительской корзины домохозяйств и такой же потребительской корзины за предыдущий период.

Индекс потребительских цен — важный индикатор инфляции в любой экономике. Трейдеры должны отслеживать ИПЦ. Как только инвесторы начинают чувствовать приближение инфляции, они обязаны изменить свои инвестиционные стратегии и искать альтернативные пути инвестирования своего капитала. Инвестор, получающий около 20% дивидендов с инвестиций, может потерять инвестиции, когда инфляционная корректировка валюты равна 20% или болееe.

Правительства также внимательно следят за ИПЦ. Есть несколько мер, которые может предпринять Центральный Банк или Федеральный резерв, чтобы индекс потребительских цен оставался на приемлемом уровне. ИПЦ также используется для корректировки выплат льготникам, военным пенсионерам и госслужащим. ИПЦ также ориентиром при корректировке структуры налога на прибыль для предотвращения повышения налогов, грозящего инфляцией. Все эти действия имеют прямое влияние на рынок обмена иностранной валюты.

ИПЦ также может поддаваться влиянию повышения цен на конкретную валюту. Например, рост цен на нефть может повлиять на транспорт, питание, товары и услуги и розничные продажи и, в результате, растянет бюджет среднего класса. В этом случае, существенное повышение цены на один товар может спровоцировать эффект домино, который отразится на стратегиях инвесторов и трейдеров всего рынка Форекс.

Заключение

Трейдерам, которые в своей торговой стратегии опираются на фундаментальный анализ, необходимо знать Индекс потребительских цен. Так как он является одним из самых важных индикаторов при волатильности рынка Форекс.

Как правило, CPI ежемесячно публикуется и имеет огромное влияние на валютные курсы. Причина такого влияния в том, что он позволяет определить точное направление государственной монетарной политики, а также состояние потребительского спроса.

Материал подготовлен Дилярой специально для сайт

Экономический индекс потребительских цен - это индекс, служащий для замеров среднего уровня цен на услуги и товары за какой-либо определённый период. Он основан на зафиксированной стоимости некоторого числа услуг и товаров, составляющих потребительскую корзину.

Индекс потребительских цен в РФ

В РФ данные индексов потребительских цен (сокращённо ИПЦ), региональных и федеральных, за целый год и за месяц размещаются на портале Росстата . Подобные статистические исследования ведутся с начала девяностых.

Актуальная формула индекса потребительских цен в простом обобщённом варианте такова: стоимость потребительской корзины делится на стоимость потребительской корзины в базисный период. А потом полученная таким способом цифра перемножается на 100% (и конечный результат тоже, соответственно, выводится с процентами). За базисный период при расчётах Росстата берётся предшествующий текущему месяц или год. Стоит сказать также о том, что в подсчётах учитывается доля конкретных услуг и товаров в корзине, для чего применяется формула Ласпейреса.

Приведём конкретный пример, чтобы было понятней, что такое индекс потребительских цен. Росстат указывает, что в январе 2017 году по отношению к декабрю 2016 года ИПЦ составил 100,5 процентов, а в феврале 2017 по отношению к январю 105 процентов. То есть расходы повысились на 5 процентов. Кроме того, Росстатом высчитывается индекс роста потребительских цен отдельно на товары и отдельно на услуги. Эти цифры, конечно, могут различаться между собой.

Стоит также заметить, что в экономике западных государств индекс потребительских цен или индекс инфляции называется Consumer Price Index (сокращённо, CPI). Причём в каждой стране CPI определяется с учётом местной специфики, везде имеются какие-то нюансы. Так, допустим, в Соединённых Штатах индекс потребительских цен рассчитывается с помощью списка из более чем 260 наименований услуг и товаров, выбранных в 85 городах этой страны.

Из чего складывается потребительская корзина

Наиболее спорным вопросом в методологии определения ИПЦ на нынешний момент остаётся вопрос о перечне того, что должно входить в потребительскую корзину. Сейчас в неё пропорционально включены расходы на:

• пищевую продукцию;
• обувь;
• одежду;
• расходы на электричество;
• содержание своего жилья;
• медобслуживание;
• образование;
• общественный транспорт;
• отдых.

Разумеется, для того, чтобы качественного отображать колебания уровня трат потребителя, корзина сама должна меняться с течением времени и находиться в чётком соответствии с реальной структурой потребления. Допустим, в 1993 году неадекватно было включать в корзину траты на сотовую связь, но сегодня такое включение представляется совершенно необходимым. В России для расчётов берётся потребительская корзина, параметры которой утверждены ФЗ №44, и, кстати, поправки в него вносились в последний раз ещё в 2006 году.

«Минимальная потребительская корзина мужчины работоспособного возраста, подготовленный Госкомтрудом СССР в 1989 г.» и Федеральный закон № 44-ФЗ от 2006 года «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации»

ИПЦ и дефлятор ВВП

Помимо ИПЦ, существует другой статистический инструмент, выполняющий схожие функции – дефлятор ВВП. Однако между этими двумя показателями есть и значимые различия.

1. В ИПЦ включаются лишь так называемые конечные потребительские товары, а для расчёта дефлятора важны любые конечные услуги и товары, учитывающиеся в ВВП.
2. В процессе подсчёта ИПЦ статистики учитывают импорт, в то время как для определения дефлятора роль играют только те услуги либо товары, которые производятся непосредственно внутри РФ.

Важность ИПЦ для дальнейших стратегических экономических расчётов

Данные ИПЦ представляют большую пользу для многих ведомств. Анализируя эти данные, несложно понять, насколько обеднели или стали богаче жители всей страны (либо же какого-то одного субъекта федерации) за определённый временной промежуток. То есть индексы потребительских цен товаров и услуг дают возможность подкорректировать показатели доходов жителей страны за период на общий уровень цен и определить точнее, увеличились или снизились доходы российских граждан в реальном выражении.

Сравнительная таблица расчета потребительских корзин пенсонеров

Минэкономразвития использует данные ИПЦ при подготовке индексаций заработных плат работников бюджетной сферы, пенсионных выплат и различных пособий. Также индекс потребительских цен используется при определении такого параметра, как производительность труда.

Существует ещё так называемый прогнозируемый ИПЦ (или прогнозируемый уровень инфляции). Информация об этом уровне учитывается, когда планируется бюджет.

Кроме того, Центробанк РФ прогноз по инфляции использует для расчёта среднегодового курса к российскому рублю иных валют. Если инфляция высока, то это говорит о том, что покупательная способность рубля падает. То есть чем выше прогноз по ИПЦ, тем на сегодняшний день слабее курс нацвалюты.

Индекс потребительских цен (CPI - Consumer Price Index) - показателем роста цен на товары и услуги.

Это самая популярная формула для определения инфляции / дефляции. ИПЦ — это средневзвешенное значение стоимостей на товары и услуги, приобретаемые среднестатистическим домохозяйством.

При определении CPI учитывается так называемая статистическая корзина покупок. Ее содержание определяется управлением статистики и утверждается на государственном уровне. Индекс потребительских цен рассчитывают по формуле:

• Kr — стоимость рыночной корзины за определенный год;
• Kb — стоимость рыночной корзины в момент подсчета.

Индекс потребительских цен измеряется почти в каждой стране, но методики расчета отличаются. В бедных странах жители тратят значительную часть своих доходов на питание, и это значительно влияет на индекс CPI. Напротив, в высокоразвитых странах различия в структурах потребления приводят к необходимости разработки собственной схемы расчетов. Например, в японском индексе цен рыба имеет больший вес, а во французском — потребление вина.

Состав корзины

Корзина состоит из различных товарных групп, которые охватывают около 400 наименований. Она представляет собой покупательский набор типичного потребителя. Перечень включает продукты питания, топливо, одежду, объекты недвижимости, плату за медицинские и юридические услуги, расходы на общественный транспорт, ремонт, проценты по кредитам и др.

Индекс потребительских цен очень важен для экономики. Он выступает как:

• показатель инфляции;
• мера покупательной способности денег;
• часть формулы при подсчете индексации заработной платы (корректировки стоимости жизни);
• показатель для согласования денежно-кредитной и фискальной политики.

Индекс цен на потребительские товары и услуги выступает одним из наиболее важных показателей фундаментального (макроэкономического) анализа. В денежно-кредитной политике его используют страны, в которых центральный банк применяет стратегию прямого таргетирования инфляции. Существуют также другие показатели, которые определяют стабильность цен в экономике, например, дефлятор валового продукта. Однако из проведенных исследований следует, что ИПЦ более полно диагностирует инфляцию по сравнению с другими методиками расчета.

Проблемы с определением изменений в CPI

Для более точного вычисления ИПЦ при подсчетах следует учитывать следующие факторы:

• Появление новых товаров. Это означает более широкий выбор для потребителей. Большее разнообразие продукции увеличивает стоимость денег. Это означает, что людям нужно меньше финансовых средств для поддержания своего нынешнего уровня жизни. Тем не менее, индекс цен основан на фиксированной корзине товаров и услуг, поэтому он не отражает изменения покупательной способности денег.
• Замещение товаров. Цены на продукцию меняются в разной степени. Некоторые снижаются больше, другие меньше, а третьи растут. Потребительский спрос из-за подобной ценовой эластичности может варьироваться, так как покупатель ограничивает покупку товаров, которые подорожали, и увеличивает покупку более дешевых позиций. Если ИПЦ рассчитан для фиксированной корзины, он не учитывает, тот факт, что потребители могут покупать товары-заменители.
• Отсутствие изменений в качестве. Ухудшение качества товаров приводит к падению покупательной способности денег, даже если цена продукта не изменилась. Аналогично при улучшении продукта стоимость финансовых средств возрастает.

Еще одна сложность в подсчете индекса потребительских цен — это сравнение в долгосрочной перспективе. Проблема связана с тем, что многие товары и услуги, присутствующие в текущей корзине, в прошлом не существовали (например, микроволновые печи, мобильные телефоны и т.д.). Некоторые позиции продукции (например, компьютеры) включены в список, но статистика не учитывает, что выпускаемая сейчас техника отличается от своих предыдущих поколений, что может повлиять на ее стоимость. Также на точность подсчетов может влиять на так называемое инфляционное неравенство — разница в удельном весе отдельных товаров и услуг в структуре расходов различных социальных групп.